Нет спроса на валюту

Кредиты в долларах и евро вряд ли станут популярнее рублевых

Валютные кредиты за время кризиса значительно утратили свою популярность. Если несколько лет назад на рынке наблюдалась тенденция к снижению курсов основных валют, что делало получение кредитов в валюте более интересным для клиентов, то теперь ситуация изменилась и волатильность валютного рынка стала главной причиной нелюбви потребителя к таким кредитам.

Спрос на кредиты в валюте на сегодня традиционно ниже, чем на ссуды в рублях, и тому есть простое объяснение, отмечают эксперты. "При получении кредита в валюте для внесения ежемесячного платежа по кредиту заемщик должен каждый месяц приобретать в валюту кредита часть своих рублевых доходов. В случае роста курса валюты заемщику приходится тратить больше рублей на покупку валюты для внесения ежемесячного платежа", - говорит заместитель директора департамента розничного бизнеса Москоммерцбанка Андрей Вишняков.

Таким образом, стоимость кредита для потребителя возрастает, а при значительных колебаниях валюты, например, когда рынок наблюдал ситуацию мягкой девальвации в конце 2008 года, кредитная нагрузка по валютным кредитам для некоторых клиентов может стать непосильной, хотя размер их рублевых доходов не изменился. Кроме того, важным фактором стал банальный страх. Несколько лет назад рынок наблюдал тенденцию к снижению курсов таких валют, как доллары и евро, что, в свою очередь, делало для клиентов получение кредитов в валюте более интересным, так как, во-первых, ставки по валютным кредитам ниже ставок по рублевым, во-вторых, снижение курса валюты позволяло месяц от месяца тратить меньше средств на покупку валюты для внесения ежемесячных платежей.

Кризис внес свои коррективы, отбив у многих заемщиков желание кредитоваться в валюте, отличной от той, в которой они получают зарплату. "Тенденции рынка в данный момент таковы, что частные клиенты, а также компании и корпорации практически не берут валютные кредиты.

Они боятся рисков и повторения колебаний, происходивших в 2008-2009 годах, и ожидают наступления стабилизации на валютном рынке. Скорее всего в ближайшее время она будет сохраняться, и это приведет к тому, что компании и корпорации начнут брать кредиты в валюте", - отмечает заместитель председателя правления ОАО "АБ Финанс Банк" Леонид Морозовский.

Ставки по ссудам в валюте, так же как и по кредитам в рублях, зависят от программ кредитования, в рамках которых они предоставляются. Чем ниже для банка уровень риска по такой программе, тем ниже по ним ставки. Если же сравнивать ставки в рублях и валюте по одной и той же программе кредитования, то ставки в валюте традиционно ниже рублевых ставок. На сегодня они колеблются в районе 12-14% для физических лиц. Что касается компаний, то многие сейчас берут валютные кредиты под 7-10% - в зависимости от размера компании и заинтересованности банка в привлечении того или иного клиента. "В любом случае валютные кредиты дешевле рублевых примерно на 2-3%", - говорит Леонид Морозов.

Что касается перспектив развития этого сегмента кредитования, то в разрезе физических лиц расширения бизнеса по кредитованию в валюте скорее всего не произойдет, отмечают эксперты, поскольку 2008 год научил многих людей тому, что валютные колебания могут значительно удорожить кредит, несмотря на то что ставка в этом случае ниже. Что касается компаний и корпораций, то здесь все зависит от того, будут ли они расширять внешнеэкономическую деятельность. В ближайшее время ожидается некое сохранение валютных пар на текущих уровнях, и многие наверняка захотят расширять валютные позиции - во-первых, для хеджирования валютных рисков по внешнеэкономическим контрактам и для привлечения более дешевого финансирования. "Таким образом, те компании, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, скорее всего будут заинтересованы в привлечении валютных кредитов и захотят расширять свои портфели исходя из консервативной оценки колебаний валютных пар", - отмечает Леонид Морозов.

Впрочем, по словам Андрея Вишнякова, в ближайшее время у заемщиков наиболее востребованы по-прежнему будут именно рублевые кредиты, а интерес к кредитам в валюте вернется вместе с верой в крепкий стабильный рубль.

Ирина Поддубная, заместитель генерального директора, директор по развитию бизнеса "Секвойя Кредит Консолидейшн"

Кредиты в иностранной валюте пользовались спросом главным образом у жителей Москвы в годы низкого курса доллара США по отношению к рублю. Однако с повышением курса доллара США в период плавной девальвации спрос на них стал минимальным. Анализ платежей по проблемным валютным кредитам, проведенный "Секвойя Кредит Консолидейшн" на базе находящегося в работе долгового портфеля, показал, что такой зависимости нет: должникам по валютным кредитам снижение курса доллара США к докризисным значениям в целом не помогло. Это подтвердил тот факт, что, по данным ЦБ РФ, к февралю 2009 года, когда доллар США стоил 36,4 рубля, доля валютной просрочки в общем объеме задолженности физических лиц составляла 13,6%, а к сентябрю 2009 года, когда курс снизился, этот же показатель стал равен 13,2%, то есть остался практически без изменений. В 2009 году лишь 15% заемщиков, бравших кредит в валюте, положительно отреагировали на колебания курса, увеличив выплаты по кредиту, при этом по сравнению с 2007-2008 годами их платежеспособность сократилась на 10%. То есть укрепление рубля не стало определяющим моментом в их платежном поведении.

Подтверждением этому служит также рост платежей по валютным кредитам в 2010 году, который составил 25% по сравнению с 2009 годом.

Артем Муханов, начальник кредитного департамента, вице-президент банка "Интеркоммерц"
Валютные займы привлекают потребителей прежде всего своей дешевизной и низкими процентными ставками. Так, в связи с данной тенденцией в последний год наблюдался значительный рост спроса на ипотеку - в первую очередь в долларовом эквиваленте. Хотя я бы все-таки рекомендовал брать кредит в той валюте, в которой потенциальный заемщик получает доход, чтобы избежать рисков колебания курсов валют. Ведь подскочивший всего на рубль, к примеру, доллар может сильно ударить по карману на момент ежемесячной выплаты по кредиту.

Кредиты в валюте можно посоветовать брать экспортерам/импортерам продукции. Итак, на данный момент действительно растет спрос на валютные ресурсы, однако параллельно тенденция к росту спроса наблюдается и в отношении рублевых финансов. В целом российские банки осенью 2010 года снизили ставки как по валютным, так и по рублевым займам. И дальнейшие изменения в этом направлении в большой степени будут связаны с ситуацией в плане избыточной ликвидности банков. Если избыточная ликвидность банков будет накапливаться в долларах, кредитные организации будут советовать населению брать кредиты в валюте и соответственно стимулировать их выдачу понижением процентных ставок.