Кредиты, золото и мораторий

Центробанк рассказал, как собирается помогать банкам

Центральный банк в ближайшее время может начать предоставлять кредитным организациям рефинансирование под залог портфелей однородных ипотечных ссуд, "сформированных по определенным стандартам", а также под залог золота. Об этом сообщил первый зампред Банка России Алексей Улюкаев.

По его словам, требования к формированию таких ипотечных портфелей ЦБ обнародует позже, но процедура рефинансирования под эти инструменты может быть запущена до конца мая.

ЦБ скупил с начала года валюты на $20 млрд

Центробанк за неполные четыре месяца купил валюты на $20 млрд, эмитировав 700 млрд рублей. Об этом сообщил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.

ЦБ начал скупку валюты с февраля. Улюкаев отметил, что покупка валюты Банком России означает, что происходит курсовая коррекция - укрепление рубля относительно корзины валют. Верхняя граница стоимости бивалютной корзины установлена на уровне 41 рубля, но этой границы рубль не достиг. Более того, последнее время он все больше отдаляется от нее.

По словам первого зампреда ЦБ, в настоящее время доля ресурсов ЦБ в пассивах банков составляет около 14%, и она снижается, поскольку банки досрочно гасят взятые в ЦБ кредиты. Сделать это им позволяют новые источники ликвидности, которую они получают через средства бюджета. Эти средства ежемесячно перечисляются на счета бюджетополучателей в объеме 250 млрд рублей.

Впрочем, в массовости этого продукта эксперты сомневаются. "Золото занимает небольшую долю в активах банков. Но спрос на золото как на защитный актив сейчас растет, и возможность рефинансирования в ЦБ может его дополнительно поддержать. Рефинансирование же под залог ипотечных ссуд призвано поддержать банки, накопившие большие объемы ипотеки, в дополнение к программе Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Однако вряд ли она поможет оживить ипотечное кредитование. Проблема упирается в платежеспособный спрос и высокие цены", - говорит замначальника аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая.

Кроме того, Алексей Улюкаев объявил, что Банк России намерен увеличить максимально разрешенную долю привилегированных акций в уставном капитале банков вдвое - с 25 до 50%. Это делается для того, чтобы получить возможность докапитализировать банки, не размывая долю голосующих акций. По словам чиновника, соответствующая законодательная база уже проработана и проект передан в Минфин.

"Это будет применяться только при использовании механизма капитализации банков через выпуск Минфином облигаций федерального займа (ОФЗ)", - пояснил Алексей Улюкаев. Предполагается, что Минфин будет приобретать выпускаемые частным банком привилегированные акции с правом собственников банка в течение пяти лет провести обратный их выкуп по номинальной стоимости с учетом заранее установленной процентной ставки. Впрочем, банкам, которые получат ОФЗ в уставный капитал, будут ограничены размеры дивидендов и, возможно, введены госпредставители в советы директоров.

"Механизм докапитализации через госбумаги давно известен в мире. Желание регулятора ввести контроль за расходованием средств вполне логично. Не думаю, что это станет препятствием для частных банков", - считает первый зампред правления Москоммерцбанка Людмила Лебедева.

Ориентировочный объем выпуска ОФЗ на эти цели составит около 200 млрд рублей. Всего же российским банкам может потребоваться 500 млрд рублей для докапитализации. ЦБ рассчитал потребность банков, исходя из оценки объема проблемных долгов банковской системы, который находится на уровне 10--12%.

Докапитализация будет проводиться не только с помощью ОФЗ. Прежде всего речь идет о докапитализации в соотношении 3:1, говорит Ольга Беленькая. Напомним: государство планирует предоставлять банкам до 15% размера их капитала при условии, что акционеры или банк внесут в капитал сумму хотя бы втрое меньше.

"Газпромбанк и Альфа-банк уже заявили о том, что будут привлекать капитал по такой схеме. Скорее всего, таким образом смогут увеличить свой капитал крупнейшие банки из первой сотни", - отмечает Беленькая.

Для частных банков предлагаются два механизма - с помощью ОФЗ или субординированных кредитов, говорят аналитики. "Однако сейчас меняются условия получения субординированных кредитов, в частности, повышается ставка, также выдаются они в основном тем банкам, которые их уже брали", - напоминает аналитик инвестиционной компании "Ак Барс Финанс" Полина Лазич.

Наконец, вчера ЦБ объявил, что может смягчить требования к банкам для участия в системе страхования вкладов (ССВ). По словам директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексея Симановского, одним из вариантов решения проблемы соответствия банков требованиям ССВ может быть введение моратория на полтора-два года на ряд требований к банкам. В частности, по прибыльности и капиталу. Вторым вариантом может быть изменение принципиального подхода к соответствию банков ССВ. Правда, в чем могут заключаться эти изменения, представитель ЦБ не уточнил.