В ожидании новых поглощений

Развитие петербургского банковского рынка в 2006 году будут определять ускорение процесса слияний и поглощений и дальнейшее бурное развитие ритейла.

Если 2004 год применительно к финансовой системе страны запомнился летним банковским мини-кризисом, то 2005-й прошел под знаком нескольких событий, например ужесточение требований Центробанка к уровню достаточности капитала или невероятно бурный рост фондового рынка. Но ключевым событием 2005 года стала, пожалуй, трансформация высокого спроса населения на банковские займы в настоящий бум кредитования. Объем ссудной задолженности по займам частным клиентам в целом по России почти удвоился. Стали появляться кредитные бюро, которые по мере формирования баз данных заемщиков будут содействовать снижению банковских кредитных рисков и, соответственно, процентных ставок. Наконец, запомнилась кампания Федеральной антимонопольной службы, борющейся за достоверность рекламы банковских продуктов, в первую очередь кредитных, что тоже является свидетельством очень высокого накала борьбы за частного заемщика.

Консолидация или огосударствление?

В полной мере это относится и к банковскому рынку Санкт-Петербурга. Но все же главным событием прошедшего года для Северной столицы стало окончание сделки по приобретению Внешторгбанком (ВТБ) свыше 75% акций Промышленно-строительного банка (ПСБ) – единственного из top-10 кредитных организаций страны, зарегистрированного за пределами Москвы. ВТБ не просто приобрел крупнейший региональный банк страны, он сменил юридический адрес с московского на петербургский, что сулит городу на Неве увеличение бюджетных доходов.

Дальнейшая судьба ПСБ окончательно не решена. Скорее всего, лишившись самостоятельного бренда, он «растворится» в системе ВТБ. Но, в каком бы виде ни продолжил существование ПСБ, задавать тон на петербургском рынке теперь станут два государственных банка – Северо-Западный банк Сбербанка России (он, кстати, один из наиболее успешных в системе Сбербанка) и ВТБ. Совокупно на них будет приходиться две трети активов банковской системы города, а в некоторых секторах доля рынка станет еще выше.

Аналитики, впрочем, не склонны драматизировать огосударствление банковского сектора Петербурга. Несмотря на то, что у Сбербанка и ВТБ один собственник, в Москве они по-прежнему конкурируют друг с другом. Чуть более агрессивный и амбициозный ВТБ вполне может отвоевать у Сбербанка ряд традиционных крупных петербургских клиентов, но поколебать позиции Сбербанка на розничном рынке города, будь то привлечение средств населения или кредитование, еще долгие годы не удастся никому. Жесткая конкуренция между двумя госбанками даст, видимо, основной вектор развития банковского сектора Санкт-Петербурга на ближайшие годы.

В 2005 году число банков, зарегистрированных в Петербурге, сократилось с 44 до 42 (из них 19 имеют генеральную лицензию ЦБ РФ), а количество филиалов иногородних кредитных организаций выросло с 96 до 105

Заместитель председателя правления Москоммерцбанка Асхат Сагдиев считает, что это может пойти на пользу остальным игрокам петербургского рынка: «Определенное перераспределение финансовых потоков города в пользу ВТБ, конечно, произойдет: этот банк сейчас активизировался во всех секторах. Но это лишь подстегнет конкуренцию и заставит другие банки, в том числе частные, искать подходы к расширению клиентской базы, осваивать новые ниши».

«Карманным» банкам не выжить

Вообще, консолидация капиталов станет одной из главных особенностей развития банковского сектора в 2006 году. Центробанк в рамках подготовки к вступлению России во Всемирную торговую организацию давно настаивал на ускорении капитализации отечественных банков, чтобы те достойно смогли противостоять западным конкурентам. В январе наступившего года эти усилия были оформлены законодательно: Госдума приняла закон о повышении с 2 до 8% минимального уровня достаточности собственных средств банка (норматив Н1). Другими словами, порог соотношения капитала и активов повышается в четыре раза, и банк, который на протяжении трех месяцев имеет норматив Н1 на уровне ниже 8%, лишается лицензии. Закон вступит в силу 1 января 2007 года, а значит, у собственников недокапитализированных банков выбор небогат – наращивать капитал за счет собственных источников, привлекать сторонних акционеров или объединяться с другими кредитными организациями.

Это касается, разумеется, всех регионов, но в первую очередь Москвы и Петербурга, где сосредоточена львиная доля российских банков. Скажем, в Петербурге на начало года зарегистрировано 42 головных банковских офиса, и лишь треть этих банков (а именно – 14) входят в top-200 крупнейших кредитных организаций России. Названия остальных мало что скажут даже петербургскому бизнес-сообществу, не говоря о стране в целом. Некоторые петербургские банки уже второй десяток лет остаются «карманными», обслуживают в основном бизнес собственников и даже не борются за получение генеральной лицензии. Попытки же выйти в другие сегменты или не предпринимаются вовсе, или заканчиваются неудачей.

Разумеется, нельзя машинально ставить знак равенства между понятиями «маленький банк», «недокапитализированный» и тем более «убыточный». Но опыт последних лет показывает, что с рынка по тем или иным причинам (а чаще всего – из-за несоответствия капитала активам) уходят именно небольшие банки (в 2002 году ликвидированы банки «Союз», «Отечество», «Нева-кредит» и «Рождественский», в 2003-м – «Форбанк-СПБ», Биржевой банк и Севдорбанк, в 2004-м – «Перспектива» и Картель-банк, а в прошлом году – «Золотой стандарт» и даже средний по российским меркам Северо-Западный Телекомбанк). А после увеличения норматива Н1 в четыре раза этот процесс грозит ускориться.

Не исключено, что небольшие петербургские банки станут предметом интереса столичного или западного банковского капитала. Московские банки вполне могут решиться не на создание филиала «с нуля», как это было до сих пор, а на покупку готового банка в Северной столице. Для финансовых институтов с иностранным капиталом также проще приобрести готовый российский банк, вместо того чтобы годами согласовывать с Центробанком право на открытие «дочки». По такому пути пошел, например, норвежский концерн DnBNOR ASA, купивший у группы «Интеррос» 97,3% акций мурманского Мончебанка (см. «Эксперт С-З» №3 от 23 января 2006 года – « Двадцать миллионов за лицензию»).

Не в ущерб рискам

Рассуждая о том, как изменятся в текущем году продуктовые приоритеты на финансовом рынке, петербургские банкиры первым делом произносят слово «ритейл». По данным ЦБ РФ, в январе-ноябре 2005 года вклады физических лиц в банках Петербурга (включая филиалы иногородних банков) увеличились на 37,9% и достигли небывалой величины – 160,7 млрд рублей. Еще более впечатляющими темпами (82,9%) вырос за 11 месяцев прошлого года совокупный кредитный портфель по займам населению. На каждого взрослого петербуржца приходится уже в среднем 10 тыс. рублей банковских кредитов. Любопытную статистику обнародовал на днях Северо-Западный банк Сбербанка РФ. По итогам 2005 года прирост ссудной задолженности физических лиц впервые за все годы существования банка обогнал аналогичный показатель по кредитам предприятиям не только в относительных цифрах (77,4 против 22%), но и в абсолютных (12,9 млрд против 12 млрд рублей). При этом доля просроченных ссуд остается невысокой даже по западным меркам (на 1 декабря по всем работающим в городе банкам – 1,42%). То есть, сохраняя немыслимые темпы роста кредитования населения, банки умудряются пока не приносить риски в жертву объемам.

Все это позволяет финансистам продолжать активное развитие розницы, так как в условиях неуклонного снижения банковской маржи и давно осуществленного передела крупной корпоративной клиентуры способов сохранения рентабельности остается немного. «На фоне значительного снижения доходности активных операций в корпоративном сегменте большинство крупнейших банков, оперирующих в России, делают ставку именно на работу с розницей, и эта тенденция в текущем году усилится», – уверена генеральный директор Санкт-Петербургского филиала Банка Сосьете Женераль Восток Елена Шевелева.

«Стабильность банковской системы, ожидаемое увеличение доходов населения, а также размера сумм вкладов, подлежащих страхованию, создают предпосылки для дальнейшего устойчивого роста вкладов населения, – говорит первый заместитель председателя правления банка „Санкт-Петербург“ Елена Иванникова. – Еще более высокими темпами будет развиваться потребительское кредитование физических лиц. Для их обслуживания банки резко наращивают свои коммерческие сети (только за 9 месяцев 2005 года в городе открыто 64 новых дополнительных офиса), изменяют условия работы в соответствии с потребностями клиентов, быстрыми темпами увеличивают сеть банкоматов. В нынешнем году в этом сегменте конкуренция только ужесточится».

«Рынок ритейла будет активно развиваться во всех направлениях, – отмечает руководитель розничного бизнеса петербургского филиала Ситибанка Андрей Карякин. – Одно из таких направлений – потребительское кредитование. Увеличение конкуренции повлияет на расширение самого продуктового ряда, а кроме того, больше преимуществ будет давать тот или иной продукт. Другое направление – более интересные предложения для инвестирования денежных средств клиентов. Помимо традиционных депозитов это инвестиционные продукты – паевые фонды, накопительное страхование».

Директор Северо-Западного территориального управления Росбанка Алла Бочман подчеркивает, что борьба за частного клиента в 2006 году перейдет в другую, «качественную» плоскость: «На сегодняшний день конъюнктура регионального рынка такова, что банки уже не будут демпинговать и снижать ставки: мы подошли вплотную к той границе, за которой ритейл станет просто экономически невыгоден. Дальнейшее падение ставок, например по потребительским кредитам, возможно лишь в случае, если кто-то из наших банков получит доступ к дешевым западным ресурсам, – тогда конкуренция возобновится».

Ипотека и малый бизнес ждут

Ожидания банкиров на рынке займов населению по-прежнему связаны в основном с авто- и потребительским кредитованием. Бурного роста ипотеки ожидают лишь банки, специализирующиеся на предоставлении жилищных займов. Так, глава петербургского представительства Городского ипотечного банка Игорь Жигунов предполагает даже, что с учетом двукратного роста ипотечных банковских кредитов в прошлом году и ожидаемого полутора-двукратного роста в нынешнем ипотечное кредитование по объемам вполне может опередить как авто-, так и потребительские кредиты.

Подобный оптимизм разделяют далеко не все. «Темп роста вложений в секторы с повышенным уровнем рисков будет достаточно высоким, однако в абсолютном значении такие услуги составят пока небольшую долю в совокупных активах банковской системы и будут характерны для банков, выбравших эти сегменты в качестве специализации. Данная ситуация сохранится до того момента, пока в законодательство не будут внесены изменения, обеспечивающие банкам возврат средств», – считает Елена Иванникова.

Противоречивы мнения банкиров и в отношении перспектив кредитования малого и среднего бизнеса. Программы работы с этим пластом заемщиков продвигаются практически всеми крупнейшими игроками петербургского финансового рынка. Некоторые ожидают взрывного спроса уже в нынешнем году, другие рассчитывают на более отдаленную перспективу.

«Росбанк запустил программу кредитования малого и среднего бизнеса летом прошлого года и выдал кредитов в целом по стране более чем на 1,9 млрд рублей, – говорит Алла Бочман. – Опыт показывает, что спрос со стороны рынка колоссален. Малый бизнес очень динамично развивается и ему требуются ресурсы, а банки заинтересованы в расширении своей клиентской базы». «Предприятия малого бизнеса хотят расти и крепнуть, но, в отличие от крупного бизнеса, им еще предстоит определиться – банки или кто-то другой станет их союзником в этом деле, – отмечает начальник управления по работе с филиалами Росевробанка Владимир Романов. – Прогнозировать настоящий прорыв кредитования малого бизнеса в Петербурге именно в этом году я бы не стал, но возрастание объемов произойдет однозначно».

Патриотизм неуместен

Неизбежность консолидации активов (тезис о неизбежности консолидации ничем не подкреплен, обреченность малых банков вовсе не обязательно приведет к консолидации – они могут просто закрыться), а также стремление занять достойные позиции на петербургском розничном рынке приведут в 2006 году в город на Неве еще несколько московских (и, возможно, иностранных) банков. В прошлом году в городе появилось 9 филиалов иногородних кредитных организаций (общее их число достигло 105). Открытия примерно такого же числа новых подразделений ожидают аналитики и в нынешнем году.

Соответственно, доля петербургских банков в общем объеме финансовых услуг еще более снизится. Равно как и доля петербургского капитала в структуре собственности городских банков. Пример с продажей ПСБ – громкий и наверняка не последний. Однако процессы консолидации банковских активов, даже если бы они и не подталкивались ЦБ, идут по всей стране довольно давно и пока приносят финансовой системе скорее пользу, чем вред.