Просрочен будет каждый пятый

К концу года просрочка по кредитам в российских банках достигнет 20%, прогнозирует Moody's. Власти настроены оптимистично и надеются, что доля "плохих" кредитов будет ниже 10%. Расхождения объясняются не только методиками подсчета: власть строит прогнозы, исходя из позитивного сценария развития экономики.

К концу 2009 года объем проблемных кредитов в России превысит $110 млрд, что составит около 20% общего кредитного портфеля российских банков, прогнозирует международное рейтинговое агентство Moody's. В середине текущего года доля просрочки составляла 11%, или $70 млрд кредитов, выданных корпоративному сектору еще до кризиса.

Несмотря на то что достаточно большой объем долгов был реструктурирован, в краткосрочной и среднесрочной перспективе давление на рейтинги российских банков сохранится, считает Moody's.

Риск дальнейшей неустойчивости в банковской системе остается довольно высоким из-за негативного давления на капитализацию и прибыльность на фоне ухудшения качества активов и ликвидности, вызванного слабым доверием вкладчиков и несоответствием активов и пассивов, отмечается в прогнозе рейтингового агентства.

Moody's не первые, кто предупреждает о росте "плохих" кредитов. Еще в середине лета рейтинговое агентство Fitch подсчитало, что просрочка в банковском секторе может достигнуть 40%, если ситуация в экономике будет развиваться по негативному сценарию. В этом случае банковскому сектору может понадобиться до $60 млрд, чтобы выжить. Впрочем, если проблемы будут сглаживаться "текущей государственной поддержкой, предоставляемой банковскому сектору и более широкой экономике, а также более сильными ценами на нефть", то просрочка составит 25%. Согласно этому базовому сценарию, банковской системе понадобится докапитализация на $22 млрд.

В конце сентября предоставило свой прогноз и третье крупнейшее рейтинговое агентство. В Standard & Poor's подсчитали, что за время рецессии проблемные долги российских банков могут составить до 40% от общего кредитного портфеля.

"Дальнейший рост проблемных ссуд сделает процесс восстановления банковской системы более протяженным, что увеличит подверженность российских банков новым потенциальным стрессам. Одну из основных угроз для прибыльности и капитализации российских банков в 2009–2011 годах представляет возросшая потребность в создании дополнительных резервов", – говорилось в сообщении Standard & Poor's.

Все эти оценки сильно отличаются от официальных прогнозов. По данным Центробанка, на 1 сентября просроченная задолженность компаний перед российскими банками составила 5,7% от общего кредитного портфеля. По итогам года регулятор ожидает, что доля проблемных кредитов не превысит 10–12%, а может, будет и ниже. Второй волны кризиса в России не будет, обещали финансовые власти, заверяя, что ситуация в банковском секторе стабильная, а доля "плохих" долгов увеличивается гораздо медленнее ожиданий Центробанка. Однако власти признают, что мелкие банки все-таки пострадают. По словам министра финансов Алексея Кудрина, в ближайшие два года в России с рынка могут уйти примерно 150–200 банков.

Расхождения в прогнозах объясняется различием подходов. "В России просрочка – это сумма невыплаченных платежей по кредитам к сумме кредита. На Западе обычно под просрочкой понимают задержку платежей более чем на 90 дней относительно общей суммы кредита, при этом в просрочку вносится вся сумма кредита, который просрочен, относительно общего объема выданных кредитов", – объясняет начальник аналитического департамента ГК "Альпари" Егор Сусин. По словам эксперта, если применять западный подход, оценки Moody's достаточно близки к реальности. "Если учесть тот факт, что в общий объем проблемных кредитов включаются также и реструктурированные кредиты, то планка в 15-20% вполне достижима. Безусловно, такой уровень объема проблемных кредитов оказывает огромное давление на прибыльность и капиталы банков", - соглашается управляющий директор по работе с международными финансовыми институтами Москоммерцбанка Камрон Миркурбанов.

Однако просрочка по итогам года может превысить и пессимистичные оценки. "В текущей неопределенности в экономике прогнозы основываются на достаточно позитивных ожиданиях. Если ситуация продолжит ухудшаться, что не исключено, мы увидим и более высокие цифры", – заключает Сусин.