Кризис ликвидности позади: банки получат на 3 трлн рублей меньше, чем планировалось

Государство даст российским банкам на 3 трлн рублей меньше, чем собиралось. Об этом сообщил в четверг первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев РИА "Новости". По его словам, ЦБ предполагал в 2009 году удвоить объемы кредитования банковской системы, выдав около 3--4 трлн рублей (к уже выданным в 2008 году 4 трлн рублей). Однако вместо этого новая сумма, по словам Алексея Улюкаева, "будет близкой к нулю".

Выше нуля
Впрочем, некоторые деньги банковская система все-таки получит. На заседании правительства в четверг, где обсуждалась программа антикризисных мер было решено выделить в 2009 году банкам 500 млрд рублей в качестве кредитов от ЦБ, а еще 555 млрд рублей - в качестве субординированных кредитов от правительства. При этом ВТБ должен получить из этих денег 200 млрд, ВЭБ - 130 млрд, а коммерческие банки - оставшиеся 225 млрд рублей.

Смазанный пикет
В четверг молодежное движение "Наши"
провело пикет у главного офиса Сбербанка. Они выражали недовольство выплаченными в 2008 году топ-менеджерам Сбербанка бонусами на общую сумму 933 млн. рублей.

Правда, пикет оказался совсем недолгим. Мероприятие началось в 13 часов по московскому времени и вместо запланированных четырех часов продлилось не более 15 минут. "Практически через 10 минут после начала пикета он был прекращен по просьбе сотрудников милиции", - сообщили корреспонденту "Газеты" в пресс-службе движения "Наши". - Дело в том, что реальное число участников пикета (380 человек) почти в восемь раз превысило санкционированное московским правительством (50 человек). По этой причине милиция арестовала 10 человек из числа организаторов акции".

Впрочем, на корреспондента "Газеты", присутствовавшего на пикете, он впечатления массового события не произвел. Во всяком случае, численность пикета показалась ему не большей, чем 150 человек.

ЕЛЕНА МЕЛЬНИКОВА
С чем связано решение государства столь резко уменьшить вливания в банковский сектор, официально не сообщалось. Лишь министр финансов Алексей Кудрин привел в пример Сбербанк, для которого хотя и были предусмотрены в 2009 году 500 млрд кредитов, однако он пока не нуждается в дополнительной капитализации.

"ЦБ и раньше говорил о том, что не будет наращивать объем предоставленных беззалоговых кредитов", - отметила заместитель руководителя аналитического департамента "Совлинк" Ольга Беленькая. Пик их выдачи прошел в феврале, а ставки выросли с 12--14% в январе до 15--18% в феврале - марте.

В феврале по большинству инструментов было отмечено падение объемов кредитования со стороны ЦБ. "Заявление ЦБ вполне логично. Ситуация на денежном рынке довольно ровная, выраженного недостатка ресурсов участники не испытывают", - считает аналитик Номос-банка Илья Ильин.

"Банк России будет пытаться перенести предоставление ликвидности с беззалоговых аукционов на другие инструменты (например, аукционы прямого репо), оставив беззалог в качестве инструмента последней инстанции", - считает начальник отдела дилинга Москоммерцбанка Игорь Занцев.

По словам аналитика ИК "Ак Барс Финанс" Полины Лазич, ситуация в банковском секторе более или менее нормализовалась, а потому ужесточение денежной политики оправдано соображениями сдерживания инфляции и поддержания стабильности на валютном рынке.
"Кроме того, таким образом ЦБ пытается заставить банки не сидеть на своих деньгах, а кредитовать реальный сектор экономики", - полагает аналитик ФК "Открытие" Валерий Пивень.

"О постепенной смене приоритетов - от накачивания ликвидностью любой ценой к поддержке кредитования реального сектора - свидетельствует постепенное сокращение ЦБ объемов беззалоговых кредитов с одновременным увеличением кредитов под обеспечение требований к предприятиям", - добавила Ольга Беленькая.

С конца февраля заметно ускорился рост рефинансирования кредитов, обеспеченных нерыночными активами (кредитные договоры, векселя предприятий) и поручительствами. Объем задолженности по ним увеличился с начала февраля по 19 марта в 1,6 раза - с 448 млрд до 732 млрд рублей. При этом значительно расширился перечень заемщиков, требования банков к которым готов рефинансировать ЦБ. В него были включены 116 из 295 предприятий, отнесенных правительством к системообразующим.

Параллельная реальность
Одновременно правительство обещает помочь реальному сектору экономики. На заседании правительства ЦБ и Внешэкономбанк заявили, что предоставят банкам фондирование для дальнейшего кредитования на общую сумму 400 млрд рублей. Правда, только для целевого использования. 200 млрд рублей выделяется на кредитование инвестпроектов, еще 200 млрд - на финансирование сезонных работ и текущей деятельности. Срок таких кредитов составит 9--12 месяцев.

Программа предусматривает включение облигаций компаний агропромышленного сектора в ломбардный список ЦБ, что сделает их более ликвидными.

"Изначально целесообразнее было отдать деньги в реальный сектор экономики, причем погашать задолженности крупнейших игроков рынка прямыми траншами из казны к западным кредиторам или внутренним поставщикам", - считает генеральный директор консалтинговой компании "Актион-Digital" Елена Авилова.

Даже если эти деньги и дойдут до предприятий, а не осядут у банкиров, вряд ли они спасут реальный сектор, не согласен директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. "Это продолжение политики вбухивания денег непонятно во что. Раньше в банковский сектор, которому, если судить по остаткам на корреспондентских счетах, активах и т.д., не очень-то надо было вливание триллионов. Теперь собираются помогать реальному сектору. Тут сколько ни дашь, 400 млрд или больше, все будет мало", - говорит он.

400 млрд явно не спасут наши предприятия, соглашается аналитик НБ "Траст" Евгений Надоршин. По его мнению, лучше было бы вообще не давать эти деньги предприятиям. Они так же, как и банки, вполне могут использовать их не на те цели.

Однако правительство с помощью Счетной палаты намерено серьезно контролировать банки, получившие господдержку. По словам аудитора Счетной палаты Валерия Горегляда, контрольные мероприятия с выездом на объект проводятся в Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке, Номос-банке, Газпромбанке, Альфа-банке и Ханты-Мансийском банке. Они получили больше всего средств от государства на предоставление кредитов.

Впрочем, по словам Валерия Горегляда, Счетная палата отслеживает в настоящее время ситуацию во всех 128 банках, которые получили господдержку.

Обойдутся ли банки тем, что у них уже есть?

Евгений Федоров / председатель комитета Госдумы по экономической политике и предпринимательству (фракция "Единая Россия")
По нашей информации, у банков достаточно средств, особенно в валюте. Так что сейчас они вполне могут перейти в рубль и осуществить кредитование. Недостаток кредитных средств существует только в некоторых госбанках, которые выполняли прямые команды государства. Основное же количество банков к передаче денег в реальный сектор относилось сдержанно.

При этом если говорить о развитии ситуации, то мы считаем, что необходимо усиливать государственный контроль за кредитованием промышленности. База для этого создана (я имею в виду только что вступивший в действие закон об уполномоченных Центрального банка). А дальше было бы неплохо этот закон еще больше усилить, то есть предоставить дополнительные возможности уполномоченным Центробанка сверх тех, которые предоставил им упомянутый мной закон.

В результате необходимо действовать так, чтобы увеличивать контроль с одной стороны, тогда как с другой - запускать иные механизмы доставки средств по назначению: больше использовать возможности казначейства, больше использовать возможности госкорпораций и так далее.

Михаил Зак / начальник аналитического управления ИК "Велес Капитал"

Крупнейшие банки, которые получали средства раньше, думаю, что обойдутся. А если будет работать схема передачи денег от них более мелким банкам по рынку межбанковского кредитования на приемлемых условиях, то смогут обойтись и они. В общем-то, так называемые тромбы уже потихоньку рассасываются. Нельзя просто сказать, что деньги получили все без исключения. Конечно, чем меньше банк-компания, которая обращалась в банк за кредитом, тем дольше рассматривается ее заявка и тем менее она приоритетна.

Василий Солодков / директор Банковского института ГУ-ВШЭ

Вы знаете, я думаю, что банки-то обойдутся. Здесь стоит достаточно сложная проблема перед Центральным банком: с одной стороны, хотелось бы сгладить глубину кризиса, а с другой - у нас с вами абсолютно непристойная величина инфляции. Причем, судя по всему, инфляция только ускоряется. А если это будет происходить, то мы можем закачивать в банковскую систему любые объемы ликвидности, но никакого финансирования реального сектора при этом не будет - по совершенно объективным причинам. Поэтому, к большому сожалению, сначала надо погасить инфляцию, а уже потом заниматься всем остальным. То есть это означает, что реально мы в полноценный кризис пока еще не вошли.

Александр Осин / главный экономист УК "Финам Менеджмент"

Думаю, что кризиса ликвидности больше нет. В принципе в начале года была сделана инъекция примерно на 2,2 трлн рублей. И хотя инъекции делались, конечно, в крупные банки, вопрос спасения мелких и средних банков, наверное, вообще не стоит. Стоит вопрос консолидации банковской системы. А 2,2 трлн - это достаточно большая сумма. Ведь если говорят, допустим, что объем плохих долгов по банковской системе к концу года составит 20--30%, то это как раз и есть 2 трлн рублей. В то время как есть еще возможность и реструктуризации долгов, и банки, возможно, какую-то прибыль будут получать. То есть, повторюсь, денег заложено уже достаточно много, и сейчас другие приоритеты. Что же касается того, будут ли банки заниматься кредитованием, то делать их это, грубо говоря, заставят. Тем более что многие крупнейшие банки у нас квазигосударственные. Центробанк обладает всей необходимой информацией по поводу того, что делают банки и куда пошли деньги, которые те получили в качестве поддержки.

Наталия Еремина, Марина Соколовская, опрос подготовил Алексей Смирнов