Звонки по России бесплатно

Горшочек, не вари!

Источник:  журнал "Однако"
Автор:  Дмитрий Бжезинский
В последние полгода банкиры предпринимали всевозможные меры для того, чтобы убить интерес граждан к депозитным договорам. Но уже к лету нынешнего года финансовым организациям, чтобы нарастить активность на рынке кредитования, вновь потребуются средства населения. Придется вспомнить о впавших в немилость вкладчиках и сделать предложения по вкладам в разы более привлекательными, чем сегодня.
Российские банкиры, воодушевленные рекордными показателями прироста вкладов населения в прошлом году, рассчитывают на "продолжение банкета". Так, Сбербанк в 2011 году намерен увеличить вклады на 25%: с 4,8 до 6 трлн рублей. "Мы планируем привлечь в этом году больше, чем в 2010 году. Наши аппетиты — 1,2 трлн рублей", — сказала Наталья Коновалова, директор управления вкладов и инвестиционных продуктов физических лиц Сбербанка. У второго крупного государственного розничного банка — ВТБ24 — планы еще более масштабные. Как заявил глава банка Михаил Задорнов, в текущем году планируется увеличить вклады населения на 37%. В целом по банковской системе объем депозитов может вырасти на 20—22%. "Это консервативный прогноз", — отметил глава Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александр Турбанов. То есть подразумевается, что показатели могут быть существенно выше. "Рынки чувствуют себя еще не очень устойчиво, и многие инвесторы сохраняют консервативные стратегии, соответственно размещая большую часть средств во вклады", — комментирует Александр Базанов, директор департамента разработки и сопровождения продуктов розничного бизнеса "Номос-Банка". Ярко выраженный акцент на депозиты объясняется тем, что привлекать средства граждан банки собираются по дешевке. В их пользу играет антикризисная стратегия ЦБ, которая серьезно ограничила возможности небольших коммерческих банков бороться с лидерами за деньги населения за счет привлекательных ставок.

Рекордсмены поневоле

В 2010 году вклады физических лиц в Сбербанке увеличились на 27,4%. Крупнейшему банку страны удалось привлечь во вклады чуть больше триллиона рублей, что на 27% больше, чем в 2009 году. ВТБ24 в 2010 году увеличил объем вкладов населения на 45,5%. Не остались в стороне от процесса и частные банки. Например, "Уралсиб" за год нарастил депозитную базу на 35%. Всего, по данным Банка России, депозиты физлиц по итогам года превысили 9,8 трлн рублей, увеличившись за год на 31,2%. Для сравнения: в 2009 и 2008 годах прирост составлял 26,8 и 14,9% соответственно. То есть, в 2010 году наши сограждане каждый день приносили на депозиты в среднем более 6,3 млрд рублей.

Остановить массовый приток вкладов не смогли даже снижающиеся депозитные ставки. У Сбербанка уже летом прошлого года максимальная стоимость рублевого депозита сроком на два года не превышала 6%. Вклад сроком до года оценивался банком в 5,1%. В конце года кредитные организации практически поголовно отказались от ставших уже привычными "новогодних" и "рождественских" вкладов по более высоким ставкам. Более того, на этот период пришелся очередной виток их снижения. По данным Центробанка, за год средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках страны упала на 4,72 процентных пункта — с 12,97 до 8,25% годовых. Средний же уровень процентных ставок (взвешенных по объему вкладов 100 крупнейших розничных банков) к началу года, по данным АСВ, составил 5,6% годовых для вкладов в размере до 100 тыс. рублей сроком на год. При этом инфляция в России по итогам года составила 8,8%.

По логике банкиров по мере восстановления долговых рынков и рынка межбанковского кредитования необходимость в больших объемах недешевых пассивов физлиц отпала. "Средние ставки по депозитам нефинансовых организаций к декабрю прошлого года упали до 2,4% годовых для депозитов до 30 дней, до 2,6% — для депозитов до 1 года и 6,8% — для вкладов свыше 1 года. На межбанковском рынке ставки овернайт (кредит на сутки) сегодня составляют 2—2,3% годовых, ставки от 181 дня до 1 года — 5,6%. Доходность ликвидных облигаций банковского сектора 5—7% годовых", — рассказывает Александр Осин, главный экономист УК "Финам Менеджмент".

Дорогостоящие депозиты населения превратились в основной фактор, резко снижающий рентабельность банковского бизнеса. Сегодня на рынке далеко не так много качественных заемщиков — объемы кредитования не поспевают за ростом депозитов. Банки ведут охоту за потенциальными клиентами, предлагая все более низкие ставки. Качественные корпоративные заемщики в конце прошлого года могли рассчитывать на ставки в 8,9—11% годовых. При этом банковский сектор обладает огромной накопленной подушкой ликвидности. Образно говоря, деньги девать некуда. Вот и получается, что средства населения, выручившие банки во время кризиса, с середины прошлого года превратились в обузу. Многие кредитные организации сегодня даже готовы идти на добровольное сокращение депозитной базы, отменяя или снижая существующие штрафные санкции за досрочное расторжение договора вклада. Разумеется, свою роль сыграл регулятор рынка. Ставка рефинансирования ЦБ с 13% годовых в начале 2009 года снизилась до 8,75% к началу 2010 года, а с 1 июня прошлого года ставка достигла 7,75% годовых.

Всем не запретишь

Всерьез начинать в этом году охоту на депозиты банкиры не собирались. Однако отделаться от навязчивых вкладчиков непросто. Граждане продолжают исправно нести деньги в банки. Частично этому способствовал результат мер по защите вкладов населения (увеличение гарантированно возвратной суммы депозита до 700 тыс. рублей). То есть население готово мириться с унизительными процентами по вкладам. Однако рост объема депозитов на фоне падения их доходности на первый взгляд выглядит не совсем естественным. В АСВ считают, что рекорд прошлого года был обеспечен изменением в поведении состоятельных россиян. Они несли в банки средства, которые раньше вкладывали в недвижимость и ценные бумаги.

С одной стороны, позиция АСВ выглядит логичной. Клиентский спрос следует за рыночной динамикой цен на те или иные активы. Если она становится нестабильной, как это произошло в период кризиса с рынком жилья и ценных бумаг, требуется время для восстановления доверия частных инвесторов. Рынок недвижимости, если посмотреть на цены, до сих пор топчется на месте. Так называемые инвестиционные квартиры приобретаются, как правило, в новостройках, а их предложение сегодня сильно ограничено. Что касается рынка ценных бумаг, то, несмотря на его рост, население, напротив, уходило из паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Только за прошлый год отток средств превысил 1 млрд рублей. Вкладчики ПИФов поспешили зафиксировать полученную прибыль, уйдя из акций в деньги. Для сравнения: в США на каждый доллар, принесенный на депозиты, приходится два доллара, вложенных в фондовый рынок. "В условиях неопределенности на рынке недвижимости и рынке ценных бумаг многие состоятельные люди предпочли разместить свои свободные средства во вклады. Тем более что в первой половине 2010 года ставки и по рублевым, и по валютным вкладам были очень высоки, обеспечивая их владельцам стабильный и высокий доход", — говорит Андрей Вишняков, заместитель директора департамента розничного бизнеса Москоммерцбанка.

Однако обвинять население в полном отсутствии коммерческой жилки не стоит. Значительная часть поступивших во второй половине прошлого года средств пришла на старые, открытые еще в кризис, договоры. То есть именно высокие прошлогодние ставки служили основным драйвером роста рынка депозитов. Дело в том, что договор банковского вклада в большинстве случаев позволяет пополнять существующий депозит в течение срока действия договора. Поэтому население, которому не устают пенять за низкий уровень финансовой грамотности, тем не менее быстро сориентировалось в ситуации. По экспертным оценкам, прошлогодний рост объемов вкладов физлиц на 15—50% (в зависимости от банка) был вызван именно пополнением ранее открытых депозитов. Согласно статистике ЦБ, объем вкладов сроком свыше одного года вырос за прошлый год более чем на 1,58 трлн рублей, в то время как депозиты до одного года увеличились всего на 250 млрд рублей.

Банкиры принялись изобретать способы, как ограничить возможность пополнять старые вклады. "Те банки, которые в период кризиса привлекали вклады по высоким ставкам, "обожглись", когда ставки на рынке стали падать, а они были вынуждены, по условиям депозитных договоров, по-прежнему выплачивать вкладчикам высокие проценты. Некоторые даже вводили плату за операцию с такими депозитами, чтобы компенсировать эти повышенные расходы", — напоминает Марина Мишурис, председатель правления Флексинвест Банка. Одной из наиболее действенных мер стало введение комиссии за довнесение средств. По такому пути пошли, в частности, Алтайэнергобанк, Национальный торговый банк или СКБ-банк. Также был опробован способ повышения минимально возможной суммы пополнения счета. Например, в банке "Финам" она выросла сразу в 15 тысяч раз, с 1 тысячи до 15 млн рублей.

Правда, долго сдерживать напор населения за счет таких мер банки не смогли. Несмотря на то что никаких законов или нормативных актов банки не нарушили, риторика ЦБ была однозначна. После того как руководство ЦБ пообещало оформить свои возражения в официальной рекомендации в виде прямых указаний, банкам пришлось отыграть назад. Свое слово сказал и Роспотребнадзор, который успешно оспаривал в судах введение комиссии за пополнение депозитов.

Останемся при своих?

Сроки старых договоров небезграничны. Дорогие депозиты еще полгода-год смогут обеспечивать прирост вкладов населения. Потому, если банкиры всерьез хотят реализовать заявленные планы, им придется начать работу над качеством своих коммерческих предложений. Росту ставок по депозитам может помочь то, что с 1 января 2011 года ЦБ отменил контроль над процентными ставками по рублевым вкладам в коммерческих банках. Напомним, летом 2009 года регулятор ограничил максимальный уровень ставок по вкладам 18%. В дальнейшем ЦБ настоятельно "рекомендовал" более мелким игрокам не превышать средний показатель по банкам из топ-10 более чем на два процентных пункта. Позже этот потолок был снижен до уровня "средняя ставка +1,5%". Это была антикризисная мерка, которая привела к ускоренному снижению ставок по депозитам.

Теперь у мелких игроков появилась возможность привлекать вкладчиков более высокими ставками. Только непонятно, воспользуются ли они этой возможностью. "Проблема в том, как такие дорогие депозиты "отбить" с точки зрения банковского бизнеса. Крупные игроки, предлагая низкие ставки по депозитам, предлагают низкие ставки и по кредитам", — рассказывает Александр Осин. Тем более что доступ к рынку межбанковского кредитования, серьезно затрудненный для мелких игроков во время кризиса, сегодня более лоялен к ним. Летом прошлого года ставки по таким кредитам для банков третьего эшелона составляли 10—14%. То есть предлагать гражданам депозиты по сопоставимым ставкам было вполне оправданно. Сегодня делать такие подарки населению нет смысла, поскольку стоимость заимствований на межбанке сократилась на несколько процентных пунктов.

Кроме того, у властей остаются все возможности для искусственного ограничения роста ставок по вкладам. "Несмотря на отсутствие формального ограничения, регулятор будет отслеживать данную ситуацию. Банк России имеет достаточно рычагов влияния, чтобы не допустить роста ставок", — уверен Игорь Москалев, заместитель председателя правления банка "АБ Финанс". То есть можно констатировать, что политика ограничения доходности депозитов, избранная в качестве одной из антикризисных мер, настолько понравилась регуляторам рынка, что отступать от нее они не намерены. В этом их всецело поддерживают крупные кредитные организации, рассчитывающие на дальнейший рост дешевых пассивов. Населению все равно больше некуда податься. Банкирам остается и дальше играть в основном на страхах населения. Если процент по вкладам и увеличится, то не более чем на 1—1,5%. Этого вполне достаточно, чтобы построить вокруг нового депозитного договора громкую рекламную кампанию.

Однако изменению ситуации в пользу населения может способствовать активное развитие потребительского кредитования. "Более мелкие игроки, так как у них меньше возможностей фондирования, могут решить привлечь вкладчиков. Но они уже успели набрать "дорогих" денег, поэтому реализовывать такую стратегию имеет смысл только с активным развитием высокомаржинального кредитования", — отмечает Александр Базанов. Как раз высокодоходные потребительские кредиты, по мнению банкиров, и будут драйвером роста финансового рынка в текущем году. Так, ВТБ24 прогнозирует рост розничного кредитного рынка в 2011 году на 20%, при этом в банке рассчитывают, что его кредитный портфель вырастет примерно на треть. "Ставки по вкладам уже не столь привлекательные, и поведение вкладчиков будет сдвигаться в сторону расходов, а значит, кредитной активности", — заявил Михаил Задорнов. В Сбербанке также уверены, что розничный бизнес будет расти быстрее, чем корпоративный. По прогнозам Сбербанка, рост кредитов населению в 2011 году составит 15—18%, а кредиты компаниям вырастут на 9—10%. Зампред правления банка Александр Торбахов отметил, что розница приносит банку "от трети до половины" его доходов.

В том случае, если прогнозы банкиров оправдаются, уже во второй половине текущего года проценты по депозитам могут пойти в рост. Это объясняется тем, что потребительское кредитование — самый дорогой банковский продукт, ставки по которому превышают 20% годовых. Соответственно, отбить "дорогие" деньги банкам будет гораздо проще. При этом существенный рост розничного кредитования потребует роста пассивов банковской системы, основными из которых и являются депозиты населения. Свое слово может сказать и политика ЦБ в отношении ставки рефинансирования. Еще в конце прошлого года руководство регулятора отмечало, что рассматривает возможность ее повышения. Если эти планы воплотятся в жизнь, то это окажет влияние на рост стоимости денег на рынке межбанковского кредитования, а значит, и депозитов. Наконец, продолжающийся рост цен на нефть наверняка изменит предпочтения населения с политики сбережения на более активное потребление. В этих условиях приток средств на вклады может обмельчать, и, чтобы вернуть вкладчиков, банкирам придется предложить им более выгодные условия.

Проект

Чтобы ограничить население в возможности заработать на депозитах, можно переложить риски на самих граждан. Так, в профильном комитете Госдумы на обсуждении находится проект поправок в закон о страховании вкладов. В частности, предполагается увеличить сумму, подлежащую возмещению с 700 тыс. рублей до 1,5 млн рублей. Сверх этой суммы и до 2,5 млн рублей предлагается возмещать не более 90% процентов. При этом существует важная оговорка: средства будут возмещаться, только если ставка по рублевому вкладу на момент открытия составляла не более ставки рефинансирования ЦБ плюс 5% (по состоянию на середину февраля — 12,75%).

Таким образом, власти рассчитывают заставить потенциального вкладчика более внимательно подходить к вопросу выбора банка, принимая на себя повышенные риски при высокой ставке. Правда, несмотря на то что за прошлый год АСВ выплатило компенсаций на общую сумму около 10 млрд рублей по 16 банкам, в отношении которых наступил страховой случай, в Агентстве отрицательно относятся к возможности изменения закона о страховании вкладов. По данным АСВ, средний размер вклада в российских банках на сегодня составляет 38 тыс. рублей (с учетом Сбербанка — 19 тыс. рублей). Сумма же в 700 тыс. сегодня покрывает 99,7% всех депозитов населения. Поэтому что-либо менять в законе в АСВ считают нецелесообразным.
Москоммерцбанк — универсальный банк, основанный в 2001 году. Является дочерним банком АО «Народный банк Казахстана» — одного из крупнейших банков в Казахстане и Центральной Азии. Москоммерцбанк предоставляет широкий спектр банковских продуктов, услуг для корпоративных и частных клиентов, финансовых институтов. Приоритетными направлениями его деятельности являются кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, корпоративный сектор, работа по выпуску банковских гарантий, эквайринг в торгово-сервисных точках и розничный бизнес.